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一位资深老股民的讲述:怎样看庄家是否在建仓?3大信号表示主力已进场!

楼主:价值投资悟 时间:2022-08-02 16:40:50

主力在建仓阶段有多种手法,这些手法虽然隐秘,但从价量观察上来看,应验了那句谚语“没有不透风的墙”。在股价极易被大资金操纵的情况下,成交量犹如中小投资者手中的一把利刃,只要能够对成交量的变化进行仔细的分析,就不难发现主力的真实意图。

庄家要建仓一只股票,那么这只股票就必须会有一定的时间与空间

1、建仓时间:庄家建仓时间的长短与其自身的实力,当时的宏观经济,上市公司,大盘市况,技术形态等因素有关密切的关系,庄家在先王圈内建仓时间越长,收集的筹码越多,未来股价的升值潜力就越大。一般情况短线庄家建仓时间在一周左右,中线庄家建仓时间在一个季度左右,而长线庄家的建仓时间侧在一年左右,甚至更长。而新股建仓时间侧会相对短些。

2、建仓的空间:建仓的空间是决定庄家获利空间的重要因素。如果建仓空间过小,市场没有抛盘,庄家就拿不到筹码。如果空间过大,就会缩小庄家的获利空间。

庄家会在什么时候建仓

普通股民在选择一只股票后,要考虑什么时候买入,庄家也是一样。在经过了详细的调研策划后,庄家确定了炒作的目标股,并且制订了详细的操作计划,下一步要考虑的就是什么时候介入这只股票,介入时间的选择直接关系到庄家的操作是否能够成功。

通常为了最大化地降低持仓的成本,庄家会比较耐心地等待大盘底部或者利空消息的出现。大盘的底部每年出现的机会很少,可能一年只会出现一两次。但是利空消息出现的时机相对较多,每年的年末、两次报表的披露之际、技术关口、重要政策的底部等都有可能出现利空消息。从整体上来看,庄家建仓的时机可以归纳为以下几种:

1:宏观经济处于低谷并且有启动迹象

当宏观经济运行到低谷的时候,市场萧条,居民的购买能力下降,不管是消费意愿还是投资意愿都相对较低,股市整体行情处于熊市中。这时,经过股价下跌的挫折,股民还没有完全从阴影中走出来,对前景预期不是很积极,真正能看到未来趋势的也只有小部分股市高手,庄家这时就会趁机在底部吸筹建仓。当普通股民醒悟过来的时候,庄家就正好可以借助人气顺势拉升股价,最后从中套取巨大的利润。

在经过了连续几年的熊市行情后,2012年大盘已深度下跌,此时不论是市场行情还是股民预期都很不乐观。凯利泰(300326)自2012年11月开始不断刷新底线,并且于11月30日创造出了新的最低价12.21元。正在股民万般失落又无奈地选择场外观望的时候,有一些看准时机的庄家却在悄悄运作,在经过一系列的操作后,凯利泰于2014年2月21日上涨至相对高点,此时最高价位45.37元,期间涨幅达到了271.58%(如图所示)。

图:2012年11月至2014年3月凯利泰K线图

2:股价超跌有反弹需求

在股价超跌后,介入有反弹需求的个股的庄家一般都是短线庄家。超跌股的比价关系都很低,有些价值甚至被严重低估。庄家在下跌接近尾声的时候主动买入,虽然这时买入形如被套,但是只要股价一企稳,短线抄底盘就会纷纷涌入这只股票,庄家拉升股价就显得轻而易举。如果市场整体行情或者大盘处于上升态势,那么就对庄家更有利了。

长源电力(000966)于2003年按照电力体制改革方案划归到中国国电集团公司。该公司的主营业务为电力、热力生产和销售,所生产的电力全部输入湖北电网,热力主要供给当地企事业单位,属于基础公共事业单位,是地区发展的重要组成部分。2015年1月20日长源电力价值被低估,股价一度下跌至10.40元,随后庄家趁机介入建仓,借反弹之势大力拉升股价,5月4日长源电力最高价已经达到了17.90元,期间涨幅为72.12%(如图所示)。

图:2015年1月至5月长源电力K线图

3:触及重要政策底部

所谓的政策底部,与中国的股市性质息息相关。由于中国股市受政府、行业政策的影响比较大,因此,当一些利好政策颁布时,会促使大盘形成底部,这样的底部就被称为政策底部。当大盘下跌到非常重要的整数关口,尤其是政策底部的时候,庄家往往已经做好了建仓的准备,并且通常庄家还要推波助澜,大肆诱空,使股民叫苦不迭,纷纷割肉离场。场外庄家则是在市场人气最低迷的时候不断吃掉买单,高调进场。

4:年末岁初

一般管理部门在年末岁初的时候会进行财务税收的检查,政府部门也要相继召开财政、金融等领域的工作会议,以便总结年度工作和确保年底计划的实现,安排下一年的计划。此时股市更容易受到各种传闻、消息的影响,产生的波动也比较剧烈。并且,年末岁初出现低点的概率比较大,庄家建仓也会变得相对简单。

主力建仓信号

1、盘口信息特征

盘口的信息语言,就是分时图上显示的买卖五档。主力要在低位吸货,即买进股票,就会在分时走势图中有所表现,所以散户即可从盘口的特征来判断主力是否在建仓。可以说盘口是观察主力一举一动的窗口。通常在主力建仓时,盘口都会出现以下几点特征。

(1)主力在卖一档挂出大单,通常在500手以上,而在买一档上则挂上相对较小的买单,甚至有的主力在卖二、卖三、卖四、卖五都挂上大单,显示出盘中的抛压很大,以此来恐吓散户抛出手中的筹码,达到建仓的目的。例如某只股票在卖一9.46元处挂出603手的卖单,而在买一9.45元处挂上7手的买单,一旦盘中出现9.46元的卖单,就会马上被主力吃掉,依次不断地向上撤单。如果卖一处9.46元的卖单突然被撤掉,那么卖一处的价格就会变成9.47元,盘口上出现这种情况,是主力吃货建仓的明显特征(前提是股价不是处于被炒作后的高位)。

(2)在卖二和卖三处挂上大单,卖一则挂很小的卖单,并且下面挂的买单都很小,然后主力慢慢地把卖一吃掉,随后依次上撤卖单。例如某只股票,在卖二10.47元挂上了1599手,在卖三10.48元挂上了2989手,而在卖一10.46元只挂出了177手的卖单。主力这样操作是为了等卖一处的177手被吃掉后,撤掉卖二处的1599手卖单,改挂卖一处100手10.46的卖单,再在卖二处该挂大单。散户投资者看到这样的盘口信息,会误认为主力在抛货,因此就会急忙抛出自己手中的筹码,而正当散户抛出筹码时,主力正好一一吃掉。

(3)股价经过一段时间的下跌后,盘口出现大单。例如某只股票经历了一段长时间的下跌过程后,股价企稳,盘口上卖单处出现很大的卖单,而下面的买单却很小,不久后盘口上却出现了很大的买单,直接把上面的大卖单一口吃掉。出现这种盘口迹象的话,就是主力建仓的特征。

(4)股价处于低位时,盘口出现对倒单。所谓“对倒单”是主力自买自卖的一种行为。在建仓过程中,主力大多会采用对倒单来打压股价,以便在低位吃进更多的筹码。此时,在K线图上会表现出小阴线和小阳线交错出现的情况,并且K线会沿着10日均线不断上扬,盘面上会出现大的成交量,并且股价会出现连续下跌的小阴线。

(5)收盘前瞬间下砸股价。主力在尾市收盘前几分钟,突然出现一笔或几笔大的卖单,降低很大的价位将股票抛出,使股价在收盘前瞬间被砸到了低位。主力这样做是为了让散户还来不及做出反应,就迅速将股价打压下去,此时散户们就会认为股价次日可能会出现大跌,使散户们产生恐惧心理。在次日开盘后,主力便会先打压股价,使其呈现出下跌的态势,这个时候持股信心不坚定的散户就会抛出手中的筹码,主力正好一一吃进。


主力建仓的成本

俗话说,知己知彼,百战百胜。投资者在买入一只股票前,不妨先来帮主力算算账,看看目前价位主力有无获利的空间。如果目标价位主力获利微薄,或者市价低于主力坐庄的成本,那么投资者买入该股的话,获利的前景就非常光明;如果目前价位主力已有丰厚的账面利润,此时主力考虑的就是如何伺机出逃了,在这种情况下,投资者就要赶快卖出手中的股票了。这所有的一切,都需要投资者了解主力的“底细”,知道主力的建仓成本。

但是,在通常情况下,主力的建仓成本都是非常保密的,只有主力自己才真正知道,投资者也只能根据股票价格走势以及成交量的变化,对主力的建仓成本进行一个大致的估算。具体的计算方法有下面几种。

(1)如果主力是潜伏底建仓,那么这个建仓属于初级建仓。这个时候的股价,一般表现为低位盘整,其成本大致在股价箱体运动的中间值附近。如果主力是拉高建仓,那么其建仓成本大致为初级拉升时最高价的1/2和最低价的2/3处的位置。

如图所示,该股在2006年6月9日~2006年10月26日的日K线图上形成了一个潜伏底的形态,潜伏时间近5个月,股价始终在4.01元~4.48元之间徘徊,所以可以大致推算出该股中主力的建仓成本为4.25元,即最大值和最小值之间的中间值。

(2)在主力建仓的过程中,找出股价在这段时期内的最低价,然后在这个价位附近寻找成交密集区,成交密集区的平均价格,就是主力建仓的大致成本。成交密集区的价格幅度,大约在最低价的15%~30%。

如图所示,该股2009年10月28日股价见底回升以来,在短短的十几天内成交量急剧放大,形成一个成交密集区域,这时段对应的股价为7.90元~10.05元,那么就可以根据这个区间计算出该股中主力的建仓成本为8.98元。

(3)在计算主力建仓成本时,还可以以股票最低价作为基准,然后在低价股上浮0.40元~1.50元,中价股上浮1.50元~3.10元,高价股上浮3.10元~6.10元。这是一种非常粗略的计算方法,对于大部分投资者来是,也是一种非常简单实用的方法。

如图所示,该股自2010年9月20日以最低价11.79元开始见底反弹,然后在主力的协助下,股价于2011年2月11日被拉至了18.80元,从这里的启动价位即可推算出主力的建仓成本为11.79元+0.4元~11.79元+1.50元,即12.19元~13.29元。

(4)对于新股来说,在其上市后,如果连续几个交易日,股价总的趋势是向上的,并且在此期间换手频繁,一般是在一周之内达到100%以上。在这种情况下,股票在这段时间的平均价格,大致接近主力的建仓成本。

如图所示,该股在2008年8月18日上市以来,三天的换手率累积达到了108.48%,超过了100%,那么入驻的主力的建仓成本就为这三日的平均价格,即3.68元。

洞悉主力建仓方式

前面介绍到了主力建仓是非常隐蔽的,但无论主力如何小心谨慎,还是会在盘面上留下一些蛛丝马迹,这些蛛丝马迹在K线图上往往会呈现出一些特征来,下面本节就来为读者一一解开主力建仓的常见方式,了解了这些主力建仓的基本招式,散户们就可以跟进主力的步伐在低位买入股票。

一、横盘式建仓

股价经过漫长的下跌后,主力开始入驻建仓,使得股价逐渐止跌企稳,形成横向盘整格局,在 K 线图上往往会形成一个明显的平台或箱形底的形态,盘整时间也较长,1~2个月、半年甚至更长。

主力采用横盘式建仓,是抓住了散户们持股耐心不足的特点而进行的。因为对于散户投资者来说,特别是短线投资者,都希望买进一只股票后,能够顺利上涨。但是如果买进股票后长时间内一直不涨,这样散户们的持股信心和意志就会被消磨掉,使散户们从心灵深处产生了绝望,从而会抛出股票。此时主力正好将这部分低价筹码吸纳过来。

利用这种建仓方式的股票,出现横盘时间越长,其后市上涨的空间也就越大。所以散户们应密切关注盘面的变化,一旦股价向上突破盘整趋势,就应该积极买入。

【实例剖析】

动力源(600405)这只股票从2010年5月中旬起,主力就开始潜伏在里面,主力采用横盘式建仓手法收集筹码,股价长时间维持在一个较小的区域内震荡波动,形成横向整理的走势,一直到7月20日,股价才突破这个横向整理的阶段,并且成交量也较之前有所放大,此时散户们可积极买入该只股票,如图2-20所示。

图2-20 横盘式建仓实例

二、打压式建仓

顾名思义,打压式建仓是指股价还在下跌时,主力就开始介入个股进行建仓,股价下跌的过程就是主力建仓的过程。

主力采用打压式建仓的操盘风格是非常凶悍的,主力利用手中已有的筹码,向下不计成本地大幅打压股价,K线图上出现直线式或瀑布式地向下走。散户看到这种走势心理就会完全崩溃,于是抛出手中的筹码,争先恐后地离场。而主力却在背后偷笑,因为这些抛售出来的筹码主力会一一笑纳。

对于这种建仓方式,散户们要视不同的情况而采取不同的措施。如果还是浅套,股价又刚刚起跌,可以斩仓出局,待低点时可补仓介入;但如果股价的跌幅已经达到了50%以上,就不要盲目杀跌了。

【实例剖析】

皖通高速(600012)的股价经过一段上涨后,主力利用前期吃进的一部分筹码,从2010年8月3日开始向下打压股价,使得散户在主力打压过程中,不断抛出手中的筹码,而主力在这个过程中不断地收集筹码。经过近2个月的打压吸筹后,主力基本达到了建仓的目标仓位,于是在2010年10月8日展开了一轮新的拉升上涨行情,此时散户投资者可重新介入该股,如图2-22所示。

图2-22 打压式建仓实例

三、拉高式建仓

拉高式建仓就是主力介入一只个股后,对股价进行迅速拉升,有些主力甚至不惜以涨停的方式进行逼空建仓,整个拉升的过程也就是主力建仓的过程。运用这种建仓方式的主力,一般资金实力比较雄厚,并且操作手法也非常的凶悍。

主力采用拉高式建仓方式的原因是股票背后蕴藏着重大的题材,一旦公布将直接导致股价大幅上涨,时间较为仓促,来不及在低位吸筹或出于严格的保密需要,担心其他资金在低位抢筹码,提前打市场的空袭战。

在拉高式建仓阶段,如果是低位介入的散户可以逢高先卖出,然后出局观望,观望时不要急于跟主力,应观察随后几天股价的走势。如果股价回调后强势放量上攻,则可及时跟进;如果股价持续走弱,量能萎缩,则后市不容乐观,不宜跟进。

【实例剖析】

海通集团(600537)中的主力从2010年1月中旬开始拉高式建仓,收集筹码,拉高后再形成一个震荡区域,让散户误以为行情结束,纷纷抛出手中筹码,然后主力再将这些筹码一一吃进。其实作为在低位买进的散户,可以在主力拉至高位区域时卖出,然后在盘整阶段持币观望,待到股价向上突破盘整阶段,并放出大的成交量时再跟进,如图2-21所示。

图2-21 拉高式建仓实例

【技巧】

拉高式建仓透露出的未来股价走势

从逻辑上来说,在拉高式建仓中既然主力肯出高价急速建仓,那么股价未来应该有极大的涨幅,拉高建仓事实上反映了主力急于吸货的迫切心态,如果将来没有极大的上升空间,主力是不会把大量资金投入其中的。

四、反弹式建仓

反弹式建仓是指股价下跌到一个低点以后,无法在底部吸到足够的筹码,而主力又为了节省吸筹时间,于是故意先将股价拉高,然后利用散户的“反弹出货”或“高抛低吸”的心理,通过这种反弹方式,大口吃进筹码,在比较短的时间内收集到大量的筹码,完成自己的建仓任务。

反弹到位后,主力会采用两种吸筹策略。一种是反弹后回落;另一种则是反弹后横盘。无论是哪一种吸筹策略,都会在K线图上留下一大特征,即在K线图上收出一根或几根大阴线,但很快就会收出一根大阳线,并将前面的一根或几根阴线实体覆盖掉,或者是联续收出小阳线实体,还有可能收出止跌的十字星形态。

对于个股中出现的反弹式建仓,短线投资者可以在整个过程中不断地参与短线操作,采取高抛低吸的策略获取差价利润;而对于中长线的投资者,可以在主力每次向下打压股价时,跟随主力慢慢地吃进筹码,然后等待主力的拉升行情。

【实例剖析】

中原高速(600020)的股价随着大势不断下跌,此时该抛的散户都已经离场了,不抛的散户持股信心非常的坚定,总认为反弹行情就要到来。因此,主力无法再吃进低廉的筹码了,于是展开反弹行情,以此来诱骗散户,让散户们认为反弹行情已经来到,在反弹见顶时,散户们纷纷止损离场或高抛低吸,主力却隐居其后继续吃货,当主力吃货完毕后,于是开始继续拉升股价,此时前期抛出的投资者可以继续介入该股,如图2-23所示。

图2-23 反弹式建仓实例

【技巧】

反弹后横盘分析

股价反弹到一定价位后不随大市回落,而是长时间作平台整理。散户投资者看到大盘走软,便萌发高抛低吸的念头。岂知,主力照收不误,硬是不让股价回落,反而轻松吸到足够的筹码。但这种吸筹法必须对后市有一个正确的判断,对所建仓个股的前景了如指掌,有充足的资金做后盾,才可为日后的飙升奠定良好的基础。

五、箱体式建仓

箱体式建仓的走势与拉锯式建仓非常相似,它是指主力在建仓过程中,股价基本上运行在一个箱体中,股价走势犹如关在箱体内上下浮动。

在箱体式建仓过程中,主力扮演买家和卖家两个角色。当股价跌下去后,主力就会吸纳筹码;当股价涨上去后,主力又会用大单将股价打压下去,在分时图上表现为急跌后缓慢爬升。主力时而对有筹码的散户采用小阳线等小恩小惠来诱使他们抛售;时而用高抛低吸的阴线迫使他们吐出筹码,以此来达到主力的建仓目的。

对于主力采用的箱体式建仓手法,短线投资者可以在箱体内进行高抛低吸获取差额利润,一般的散户最好不要进场参与,待到股价有效突破这个区域后再介入也不迟。

【实例剖析】

福建高速(600033)的股价见底后,主力开始大规模建仓,在底部运用箱体式手法进行建仓,每次反弹结束股价下探时,总是在前期低点附近获得支撑,主力在此价位之上自由吸货。对于这种情况,场外的散户最好不要入场,待到股价突破这个震荡区域后再入场,而对于在场内的短线投资者可以在低位买进,高位卖出赚取差价利润,如图2-25所示。

图2-25 箱体式建仓实例

六、拉锯式建仓

拉锯式建仓与前面介绍的横盘式建仓有些类似,但拉锯式建仓的震幅相对更大一些。主力通过操作使股价在低位区域大起大落、快涨快跌。他们很快地将股价拉上去,此时散户都以为自己获利了,但很快主力又将股价打压到原来的位置,散户获利的希望又破灭了。主力就这样反复地将股价拉起又打压,散户们经不住主力这样的折腾,于是纷纷离场,将廉价的筹码拱手让给主力,主力正好一一吃进,达到建仓的目的。

对于主力采用的拉锯式建仓手法,短线投资者可以进行高抛低吸获取差额利润,一般的散户最好不要进场参与,待到股价有效突破这个区域后再介入也不迟。

【实例剖析】

四川路桥(600039)的股价见底后,主力开始大规模建仓,在底部运用大起大落的拉锯式手法进行建仓,在震荡中做到高抛低吸的差价,此时在场内的散户们就像“乘电梯”一样,经历了股价的快涨快跌折腾。这时,仓家就会动摇散户们的持股信心,以此获得散户们手中的筹码。对于这种情况,场外的散户最好不要入场,待到股价突破这个震荡区域后再入场,而对于在场内的短线投资者可以在低位买进,高位卖出赚取差价利润,如图2-24所示。

图2-24 拉锯式建仓实例

如何跟紧主力,在低位建仓的技巧


第一:伏击法,在股价处于最低点时买进。(有概率性)

第二:低位单阳不破建仓法,就如目前大盘,适用于箱体结构的走势。

第三:横盘震荡经典走势建仓法

第四:MACD 零轴下金叉

当前应纠正的两个识别主力建仓逻辑错误:

第一:主力建仓一般不会使用千手、百手的整数单。很多人在看盘的时候,喜欢把一些整数买单看做是主力建仓数目。事实上,这个分析不准确,在实际操作上,越是有耐心的主力,越喜欢用零散小单试探地买进,而频繁的大买单出现,通常都是发生在拉高出货阶段。

第二:一只处于建仓阶段的个股,主力不会让其轻易进入公众视线,特别是两市成交涨幅榜。有很多投资者喜欢通过沪深交易所的公开席位查找每天活跃股的成交回报情况,以试图在公开买进席位上找到主力活动的蛛丝马迹。

最后散户要想有稳健的盈利模式,就要有正确的操作思路,摒弃那些常见的思维误区

(1)不设立止损位

有的散户在设立止损位后,会发现有些股票在止损后没几天股价就涨回来了,于是在下次操作时遇到股价下跌就不再设置止损位了。其实,对于散户投资者来说,是不容许出现超过5%亏损的,所以散户应积极设定自己的止损位,并按照设置的止损位操作,不要抱有侥幸心理。

(2)不敢追高

许多散户有“恐高症”,他们认为股价涨到了一定的高度就是很危险的,如果这个时候再追涨十有八九是会被套的。其实,这是散户们的操作误区,股价的涨跌与价位的高低并没有必然的联系,关键在于“势”,当上涨趋势形成后,股价的安全性是很高的,而且短期内获利很大。

(3)不敢追龙头股

一只股票开始上涨时,散户不知道它是不是龙头股,等大家知道它是龙头股后,此时股价已经有了一定的涨幅了。这时散户往往不敢再跟进,而是买一个涨幅很小的跟风股,认为这样可以稳健获利,但是结果却往往事与愿违,跟风股涨是慢涨,跌却是速跌,结果一无所获。其实这是散户的操作误区,因为在强势时,涨势越强的股票,跟风越多,上涨越轻松,见顶后也会有一段时间的横盘,散户有足够的时间出局。

(4)喜欢抄底

许多散户都喜欢抄底,都希望在低位买进股票,尤其是股价处于历史低位时,看到自己买的股票价格比别人的都低,心里很有安全感。但散户们万万没有想到,一只股票既然已创出了历史新低,那么很可能还会有很多新低出现,甚至用不了几个月股价就被腰斩了。

(5)持股种类太多

很多散户持有很多只股票,他们总认为这只赔了,另外一些总要赚,这样总的来说还是会赚的,所以见到人家说是好的股票就买进,这样手中持有的股票数目就不断增加,结果有了多只股票后,搞得自己手忙脚乱。其实散户专心做2~3只股票是比较合适的。

投资者需要注意的是:庄家建仓完成并不等于会立刻拉升,庄家拉抬通常会借大盘走强的东风,已完成建仓的庄家通常采取沿某一价位反复整理的姿态等待拉抬时机。因此,投资者看中某只股票后,要有耐心地等待主升行情的出现,与庄家一同分享丰收的喜悦。

对于好容易才跟上的庄股,大多数股民当然想一跟到底了。但你需要明自的是,任何人都没有本事可跟庄到底,而且也没必要跟庄到底。如果能挣到20%甚至更高一些就可以收手了!太贪反而易套。在实践中没有人能从低点跟庄。高点出庄.如果你能在1/3处跟进,在80%一90%处走人,就是胜利,甚至在50%处撤退都是胜利。因为散户投资者既然无法在最高点出局.那么在次高点走人,见好就收,避开高处不胜寒的环境就是最好的选择。

笔者寄语:宝剑锋从磨砺出,梅花香自苦寒来

一个系统必须经过长时间的运用和试错才能得心应手,而且必须结合多年刻苦的看盘经验才能提高成功率,师傅领进门,修行在个人,这就是笔者给各位的一个小小建议。

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